vendredi 28 août 2015
mardi 25 août 2015
mercredi 19 août 2015
calcul du cours moyen pondéré pour la réévaluaion d'une position de change
Calcul du cours moyen pondéré
Introduction :
Ce document
est la suite du document d’introduction à la gestion de l’activité
marché de change, en effet le calcul du cours moyen pondéré s’insère dans les
procédures qui doivent êtres effectuer par le gestionnaire Back office ou Front
Office servant à réévaluer les positions de change ou comme indicateur de
résultat.
A/-Cas d’achat de devise
contre dinars : (AC (comptant) , ACI(terme), ACIC
(trésorerie))
a/ Si la position
initiale est positive donc, on doit calculer le CMP et le résultat de
change.
Le
calcul du CMP est déterminé de la maniéré suivante :
CMP
= ( contre valeur de la position initiale + contre valeur du montant acheté ou
vendu en devise) / (montant de la position + montant acheté ou vendue en
devise).
Résultat
= zéro.
b/ Si la position
initiale est égale à zéro:
le
nouveau CMP = cours négocié de
l’opération encours.
Résultat
= zéro.
c/ Si la position
initiale est négative, deux cas se présentes :
1/ La position est négative et la valeur absolue de
la position est supérieure au
montant
acheté de l’opération encours:
CMP = Le
CMP de la position initiale (inchangé).
Résultat =
( CMP - cours négocié de la devise ) *
montant en devise
achetée.
2/ La position est négative et la valeur absolue de
la position est inférieur au
montant
acheté de l’opération encours:
Le CMP =
le cours négocié de l’opération encours .
Résultat =
(CMP - cours négocié de l’opération) *
position initiale.
B/ Cas de vente de devise
contre dinars : (VC (comptant), VCI (terme), VCIC
(trésorerie))
a/
Si la position initiale est négative,:
CMP = est
calculé par la formule déjà défini dans (a/ ).
Résultat =
zéro.
b/ Si
la position initiale est égale à zéro :
CMP = cours
négocié de l’opération encours.
Résultat = zéro.
c/ Si
la position initiale est positive, deux cas se présentes :
1/ La position est supérieure du
montant vendu:
CMP = CMP
de la position initiale.
Résultat
= ( cours négocié - CMP) * (montant vendu).
2/ La position est inférieure du montant vendu:
CMP = cours négocié de la vente.
Résultat
= ( cours négocié - CMP) * ( montant de la position).
C/ Pour les opérations cross : l’opération cross est
considéré comme deux opérations
d’achat de devise contre dinars et vente
de devise contre dinars.
Idem pour la devise achetée aux cas des
achats de devises contre dinars, et Idem
pour la devise vendue aux cas des ventes
de devises contre dinars.
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