calcul du cours moyen pondéré pour la réévaluaion d'une position de change

                           Calcul du cours moyen pondéré

Introduction :

Ce document  est la suite du document d’introduction à la gestion de l’activité marché de change, en effet le calcul du cours moyen pondéré s’insère dans les procédures qui doivent êtres effectuer par le gestionnaire Back office ou Front Office servant à réévaluer les positions de change ou comme indicateur de résultat.

A/-Cas d’achat de devise contre dinars : (AC (comptant) , ACI(terme), ACIC

     (trésorerie))

a/ Si la position initiale est positive donc, on doit calculer le CMP et le résultat de change.

   

Le calcul du CMP est déterminé de la maniéré suivante :

CMP = ( contre valeur de la position initiale + contre valeur du montant acheté ou vendu en devise) / (montant de la position + montant acheté ou vendue en devise).

Résultat =  zéro.

b/ Si la position initiale est égale à zéro:

le nouveau CMP =  cours négocié de l’opération encours.

Résultat =  zéro.

c/ Si la position initiale est négative, deux cas se présentes :

1/ La position est négative et la valeur absolue de la position est supérieure au

    montant acheté de l’opération encours:

    CMP = Le CMP de la position initiale (inchangé).

    Résultat = ( CMP - cours négocié de la devise ) *  montant en devise

    achetée.

2/ La position est négative et la valeur absolue de la position est inférieur au

    montant acheté de l’opération encours:

    Le CMP = le cours négocié de l’opération encours .

    Résultat = (CMP - cours négocié de l’opération) *  position initiale.

B/ Cas de vente de devise contre dinars : (VC (comptant), VCI (terme), VCIC 

     (trésorerie))

a/ Si la position initiale est négative,:

 CMP = est calculé par la formule déjà défini dans (a/ ).

Résultat =  zéro.

b/ Si la position initiale est égale à zéro :

 CMP = cours négocié de l’opération encours.

Résultat = zéro.

c/ Si la position initiale est positive, deux cas se présentes :

            1/ La position est supérieure du montant vendu:

     CMP = CMP de la position initiale.

     Résultat = ( cours négocié - CMP) * (montant vendu).

2/ La position est inférieure du montant vendu:

      CMP = cours négocié de la vente.

     Résultat = ( cours négocié - CMP) * ( montant de la position).

C/ Pour les opérations cross : l’opération cross est considéré comme deux opérations

     d’achat de devise contre dinars et vente de devise contre dinars.

     Idem pour la devise achetée aux cas des achats de devises contre dinars, et Idem     

     pour la devise vendue aux cas des ventes de devises contre dinars.